Научный архив: статьи

The purpose of this study is to consider the phenomenon of ‘capital flight’ as a threat to the economic security of the country. This goal is achieved using general scientific methods, including analysis and synthesis, induction and deduction, abstraction, systematisation, and comparison. The study highlights the differences between the concepts of ‘capital outflow’ and ‘capital flight’, assesses the scale of capital flight and outflow, analyses the causes of these phenomena, and explicates the goals of capital flight. One of the causes of capital flight, namely tax evasion, is specified. The findings underscore the main directions of the impact of capital flight on the economic security of the country, and key measures to combat capital flight are proposed.

Введение. Актуальность проблемы противодействия преступлениям, связанным с неправомерным использованием инсайдерской информации и манипулированием рынком, определяется тем, что данная противоправная деятельность наносит ущерб и финансовому рынку страны, и ее экономической безопасности. Низкие показатели выявления и пресечения таких преступлений актуализируют тему анализа полномочий регуляторных органов и органов внутренних дел, а также оценки сложности межведомственного взаимодействия и неэффективности методических разработок, направленных на противодействие преступлениям в сфере финансовых рынков. Эти обстоятельства диктуют необходимость углубленного изучения анализируемой сферы, что позволит скорректировать практику противодействия.

Методы. На основе статистики Банка России анализируются данные о результатах деятельности по выявлению преступлений, связанных с неправомерным использованием инсайдерской информации и манипулированием рынком, за период действия Федерального закона от 27 июня 2010 г. № 224-ФЗ.

Результаты. На основе анализа эмпирического материала произведен обзор подходов к государственному регулированию противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Обосновано деструктивное влияние неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком на экономическую безопасность. Показано, что такие действия наносят значительный урон стабильности и привлекательности финансовых рынков, способствуя их криминализации и теневизации. Выявлено несоответствие между широтой распространения таких практик и низкой эффективностью организационно-правового регулирования и методического обеспечения борьбы с ними.

Обсуждение и заключение. Определены и систематизированы проблемные и перспективные вопросы деятельности по противодействию преступлениям, связанным с неправомерным использованием инсайдерской информации и манипулированием рынком. В числе предложенных мер повышения эффективности системы противодействия - разработка специализированных методик анализа и углубление взаимодействия между регуляторными органами и органами внутренних дел.