В статье представлен анализ структурных и конъюнктурных факторов, оказывающих влияние на динамику курса рубля в период с 1 квартала 2015 года по 3 квартал 2024 года. Целью исследования является разработка факторной модели, позволяющей осуществлять краткосрочное прогнозирование курса рубля с учетом текущей экономической среды. Авторы исследования используют методы эконометрического анализа для построения двух моделей множественной регрессии, где зависимой переменной выступает среднеквартальный курс валютной пары RUB/USD. Первая модель не учитывает лагированный курс рубля, в то время как вторая модель включает этот параметр для более точной оценки. С помощью статистических показателей, таких как R-squared, F-statistics и t-statistics, были выявлены ключевые факторы, оказывающие наибольшее воздействие на курс рубля. На основе проведенного анализа построена эконометрическая модель, которая наилучшим образом описывает динамику курса рубля в современных экономических условиях. В результате исследования влияния структурных и конъюнктурных факторов на динамику курса рубля было установлено, что наибольшее влияние в период с 1 квартала 2015 по 3 квартал 2024 гг. оказывают такие факторы как ВВП, реальная процентная ставка, показатель внутреннего долга и индекс волатильности RVI. Результаты исследования могут быть полезны розничным инвесторам для принятия обоснованных финансовых решений на валютном рынке, банкам и финансовым компаниям для управления валютными рисками, государственным органам для формирования экономической политики, научным исследователям и студентам это исследование предоставит новый материал для анализа и развития существующих теорий. В работе также обсуждаются возможные ограничения модели и направления для дальнейших исследований.