Публикации автора

Экономико-математическое моделирование и прогнозирование котировок акций компаний необходимы для формирования и успешной реализации торговых стратегий на фондовых рынках. Однако на текущий момент эти процессы не всегда приносят удовлетворительные результаты, так как осложнены недостатком информации и методик изучения сложившихся тенденций экономического развития. Статья посвящена построению моделей полиномиального тренда второго порядка котировок акций компании для формирования соответствующего прогноза с учетом фактора цикличности экономики. Методологической базой исследования послужили фундаментальные положения теории экономических циклов. Методы работы включали анализ рядов динамики, экономико-математические методы моделирования и прогнозирования. Информационную базу составили статистические данные о котировках обыкновенных акций ПАО «Сбербанк» за февраль 1998 г. – август 2024 г., полученные с финансового портала Investing. com. Построено пять полиномиальных моделей котировок обыкновенных акций ПАО «Сбербанк». Выявлено, что котировки обыкновенных акций ПАО «Сбербанк» достигнут максимальных уровней через полтора года. По истечении указанного периода целесообразно продать данные инвестиционные активы. Полученные результаты могут быть использованы инвесторами и топ-менеджерами для прогнозирования и оценки рисков наступления экономических кризисов

Представленный научный труд является актуальным, потому что содержит новую информацию о способах снижения конкурентоспособности экономики Соединенных Штатов, замедления темпов прироста потребительской инфляции в России, экспансии монетарной политики Центрального банка РФ. Цель данного научного изыскания – поиск метода формирования благоприятных экономических условий в России с относительно медленными темпами прироста индекса потребительских цен в соответствии с целью Центрального банка РФ. Гипотезы: высокие цены нефти на мировом рынке энергетических ресурсов влияют на повышение потребительской инфляции в Соединенных Штатах; большая денежная масса в Соединенных Штатах увеличивает потребительские цены в стране; расширение денежного предложения в Соединенных Штатах ускоряет темпы прироста потребительских цен в России; высокие мировые цены нефти способствуют уменьшению индекса потребительских цен в России на фоне сокращения денежной массы в Соединенных Штатах и увеличения денежной массы в России. В процессе изучения задействованы методы: поиск статистических данных о показателях (ценах нефти марки Brent; денежном агрегате М2 в США; базовом ценовом индексе расходов на личное потребление в США; денежном агрегате М2 в России; индексе потребительских цен в России); тестирование временных рядов приведенных показателей на стационарность с помощью расширенного теста Дики-Фуллера, KPSS-теста; построение на основе корреляционно-регрессионной связи экономико-математических моделей с функциями прогноза базового ценового индекса расходов на личное потребление в США и индекса потребительских цен в России. Научное исследование показало, что высокие мировые цены нефти увеличивают базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США, что заставляет Федеральную резервную систему США сокращать денежное предложение. Жесткая монетарная политика в Соединенных Штатах замедляет темпы прироста индекса потребительских цен в России и позволяет расширять денежное предложение в нашей стране. Теоретическая и практическая значимость изыскания заключается в создании механизма экспансии монетарной политики Центрального банка РФ на основе выявленных взаимосвязей.

В процессе инвестиционной деятельности в период ожидания нового мирового экономического кризиса важно вовремя продать имеющиеся акции. В связи с этим тема исследования воздействия «индекса страха инвесторов» на российский фондовый рынок является актуальной.

Цель научного изыскания - установить продолжительность воздействия CBOE Volatility Index (VIX) на американский и российский фондовые рынки. Для достижения цели решены следующие задачи: рассмотрены теоретические вопросы взаимосвязи VIX с фондовыми рынками, мировыми экономическими кризисами, безрисковыми активами, монетарными стимулами; подобрана соответствующая методология исследования; построены экономико-математические модели, отражающие взаимосвязь фондовых рынков Соединенных Штатов и России с «индексом страха инвесторов».

Результаты проведенного исследования показали, что после воздействия высоких значений «индекса страха инвесторов», сигнализирующих о наступлении нового глобального экономического кризиса, российский фондовый рынок будет восстанавливаться и расти в течение двенадцати лет, стоимость акций ПАО «Сбербанк» - в течение семи лет, цена акций ПАО «Газпром» - в течение четырех лет.

Полученные результаты исследования имеют практическое значение для долгосрочных инвесторов.