АНАЛИЗ НЕЛИНЕЙНОГО И НЕСЕПАРАБЕЛЬНОГО ПО ПАРАМЕТРАМ УРАВНЕНИЯ РЕГРЕССИИ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННОГО ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ (2023)
Методы эконометрики находят всё большее применение на практике в различных отраслях и сферах экономики. В настоящей статье исследованы вопросы применения эконометрики в портфельном анализе. Во-первых, исследовано уравнение регрессии, оценивающее прибыль диверсифицированного портфеля в зависимости от его риска. Сложность здесь состоит в том, что эта регрессия по параметрам нелинейная и несепарабельная. Во-вторых, для реализации МНК-метода на основе этой регрессии предложено и исследовано применение вычислительного метода покоординатного спуска. В-третьих, для математических преобразований выполнен соответствующий финансовый анализ.
Идентификаторы и классификаторы
Методы эконометрики находят всё большее применение на практике в различных отраслях и сферах экономики. Это обогащает и саму эконометрику. Так, в работе [1, Сергеев] рассмотрено её применение в рыбной отрасли, в работе [2, Настин] рассмотрены содержание и границы эконометрики. Последняя прочно вошла в программы обучения в вузах [3, Карлов]. Ниже рассмотрена задача регрессионного анализа применительно к портфельному анализу. Теория портфеля достаточно полно изложена в работах [[4, Брусов,
Филатова, глава 5], [5, Брейли, Майерс, главы 7 и 8]. Но нас интересует применение эконометрического инструментария в теории портфеля, поэтому использована работа [6, Берндт], где в главе 2 “Модель ценообразования на основной капитал” выводится, на первый взгляд, несложное, но “специфическое” уравнение регрессии.
Список литературы
- Сергеев Л. И. Регрессионный анализ макроэкономических параметров развития рыбной отрасли // Балтийский экономический журнал. 2018. -№ 1(21). С. 86-99. EDN: YTKZYE
- Настин Ю. Я. Развитие, содержание и границы эконометрики // Балтийский экономический журнал. 2019. № 3(21). С. 88-94. EDN: RNIAVS
- Карлов А. М. Теория вероятностей и математическая статистика для экономистов: учеб. пособие. Москва: КноРус, 2015. 264 с.
- Брусов П. Н., Филатова Т. В. Финансовый менеджмент: долгосрочная финансовая политика, инвестиции: учеб. пособие. Москва: КноРус, 2014. 304 с.
- Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Москва: ЗАО “Олимп-Бизнес”, 2004. 1008 с. EDN: QQGKGF
- Берндт Э. Р. Практика эконометрики: классика и современность: учеб. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 863 с.
- Математический энциклопедический словарь. Москва: Научное изд-во “Большая российская энциклопедия”, 1995. 846 с.
- Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. Москва: Статистика, 1973. 392 с.
Выпуск
Другие статьи выпуска
Опыт создания и функционирования Европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ), Европейского союза (ЕС), Союза Бенилюкс (Бенилюкс) представляет большой интерес с точки зрения решения проблем создания и развития подобных объединений нескольких стран. Поэтому данное исследование было посвящено сравнительному анализу уровня экономического развития стран ЕАСТ, стран-основателей ЕС (стран ЕС6), стран Бенилюкс. В ходе исследования были определены максимальные и минимальные значения показателей динамики экономического развития стран ЕАСТ, стран ЕС6, стран Бенилюкс за 2015 и 2021 гг. Это позволило получить количественные оценки уровня экономического развития исследуемых стран и с помощью этих оценок провести сравнительный анализ уровня экономического развития, в том числе анализ разрыва в уровне экономического развития. Сделаны выводы об уровне экономического развития исследуемых стран, о разрыве в уровне экономического развития.
Цель исследования - обобщение проблем и путей стратегического развития рыбного хозяйства и янтарной отрасли Калининградской области. Рассмотрены результаты моделирования прогнозных показателей деятельности и денежных потоков инвестиционного проекта по строительству нового рыбоконсервного комбината силами ООО “РК “За Родину”. Подчеркнуто, что отрасль рыболовства и рыбопереработки пока не сможет стать “локомотивом”, который обеспечит форсированную динамику ВРП Калининградской области. Проанализирована динамика основных показателей развития янтарной отрасли Калининградской области за период с 2017 по 2021 год. Установлено, что развитие янтарной отрасли как монопольного производителя должно иметь приоритетное направление при формировании инвестиционной стратегии Калининградской области.
Эффективным инструментом развития отрасли судостроения и судоремонта в Калининградской области, является кластерный подход, в рамках которого может осуществляться локализация всех переделов. Целью работы является выявление особенностей построения кластеров в судостроении и судоремонте и выработка рекомендаций по его эффективной организации. Исследование позволяет решать проблему переформатирования кооперационных связей, разрушенных при введении санкций в отношении России. В настоящее время в нашей стране сложились две концепции развития кластеров. В рамках первой кластер рассматривается как инструмент регионального развития. В рамках второй он является способом вертикальной интеграции производства в интересах обеспечения импортозамещения. Оба подхода имеют свои положительные и отрицательные стороны. Для Калининградской области, с учетом особенностей ее географического положения и вытекающей из него логистики, предлагается опираться на территориальную концепцию, что позволит обеспечить устойчивое развитие экономики региона.
В работе представлены результаты комплексного анализа влияния демографических процессов на экономику региона. Проведен анализ структуры населения и динамики его естественного движения. Определены тенденции развития возрастно-половой структуры, динамики смертности и рождаемости, и характер их влияния на трудовой потенциал в перспективе. Проанализированы внутренние и внешние миграционные процессы, дана оценка динамики их компенсаторного потенциала. Описаны воздействие демографической нагрузки на воспроизводство трудового потенциала и ее взаимосвязь с производитель-ностью труда.
Рост цен на рыбопродукты с темпом, опережавшим общую продовольственную инфляцию, в последние годы привел к снижению доступности и стагнации потребления этих товаров в России. Для исправления сложившейся негативной тенденции путем осуществления эффективной и сбалансированной отраслевой и социально-экономической политики важно понимать, какова будет реакция цен на рыбопродукты в случае изменения тех или иных факторов, определяющих эти цены. Целью статьи является идентификация и оценка внутренних факторов, влияющих на цены на рыбопродукты в РФ. Применена модель анализа чувствительности цены к изменению ее ключевых факторов. Делается вывод о доминирующем влиянии на розничные цены на рыбопродукты издержек обращения, включая транспортные затраты, а также стоимости рыбного сырья, даются рекомендации по осуществлению регуляторных мер, направленных на обеспечение ценовой доступности основных видов рыбопродуктов.
Цель работы - в построении модели регионального семеноводства и селекции как сегмента растениеводства агропромышленного комплекса, оценка их экономической безопасности в актуальных условиях. Ранее в научной литературе не рассматривались вопросы системы отраслевой экономической безопасности Калининградского АПК в целом и селекции и семеноводства в качестве его сегментов. Сделаны выводы о необходимости увеличения инновационного потенциала региона путем создания научно-практической организации в области селекции и семеноводства. Обоснована целесообразность ее создания в форме государственно-частного партнерства, предложено использование параметров соучастия государства и частных инвесторов в проекте создания нового юридического лица.
В условиях постоянных изменений рынков сделана попытка оценить тенденции развития продукции из минтая в России относительно общего вылова и цен продаж в мире. Для анализа тенденций рынков продукции минтая были определены объём добычи минтая в мире и России, стоимость минтая на международном и российском рынках, объём продаж экспорта и импорта России в стоимостном и количественном выражении. Мировой вылов минтая вырос на 9 % (296 тыс. тонн) - с 3248 тыс. тонн до 3544 тыс. тонн. Также вырос российский вылов на 17 % (260 тыс. тонн) - с 1567 тыс. тонн до 1827 тыс. тонн. При этом количество экспортируемой продукции минтая снизилось с 828 тыс. тонн в 2013 г. до 684 тыс. тонн в 2021 г., что говорит об уверенном росте спроса и потребления минтая внутри страны. В это же время уровень цен на продукцию минтая мороженого (б/г) на внутреннем рынке выше экспортных цен на 19,2 %, а цены на филе минтая схожи на внутреннем и внешнем рынках. Также стоимость продукции минтая, идущего на экспорт, ниже на 20-30 % от цен контрактов Международных рынков и торговли продукции рыболовства и аквакультуры. Поэтому важно обеспечить такое предложение на рынке, которое будет гарантировать для производителей оптимальный уровень цен на внешнем рынке.
В статье рассматриваются актуальные аспекты потребления рыбы и морепродуктов населением эксклавного региона России - Калининградской области. Изучается текущее состояние и различные подходы к уровню потребления рыбы и рыбной продукции в регионе в соотношении с минимальными рациональными требованиями потребления продуктов питания. Основные категории и параметры исследуются в контексте влияния рыбохозяйственного комплекса Калининградской области на продовольственную безопасность.
В статье рассматривается процесс внедрения системы управленческого учета на предприятиях сельского хозяйства Калининградского региона. Аргументируется значение процедур и инструментов управленческого учета в повышении эффективности управления сельскохозяйственным предприятием, достижения им более высоких финансовых показателей. Приводится механизм формирования и применения учетно-калькуляционных, аналитических, контрольных и организационных процедур, формирующих систему управленческого учета предприятий сельского хозяйства региона.
В работе приводится сравнение системы целевых показателей устойчивого развития и продовольственной безопасности в целях выработки рекомендаций по их мониторингу в рамках поддержки управленческих решений. Представлены результаты корреляционного анализа отобранных показателей, проводится интерпретация результатов анализа с точки зрения построение эффективной системы управления хозяйственным комплексом на региональном уровне. Описываются проблемы, с которыми может столкнуться система управления в связи с некорректным истолкованием значений и динамики показателей и обсуждаются рекомендации по их преодолению.
Тесные экономические связи между Российской Федерацией (РФ) и Республикой Беларусь (РБ) актуализируют вопрос о международном регулировании пенсионного обеспечения по старости и гармонизации пенсионных отношений. Для эффективной реализации пенсионного обеспечения по старости в пространстве двух стран необходимы единая правовая база, схожие экономические возможности и близкие институциональные характеристики пенсионирования по старости. Цель статьи - исследовать институциональные особенности пенсионирования по старости в Беларуси и России и определить возможности для экспорта пенсий по старости. Руководствуясь статистическим методом и сравнительным анализом, автором выявлены институциональные особенности пенсионирования по старости в анализируемых странах; определены правовые основания международного регулирования пенсий по старости; обнаружены трудности и противоречия реализации национальных систем пенсионного обеспечения по старости. Фактографической базой исследования послужили официальные статистические данные, предоставляемые государственными ведомствами Беларуси и России, а также Евразийским экономическим союзом. Развиваясь в сходных экономических и демографических условиях, пенсионные системы РФ и РБ обрели близкие институциональные характеристики. Слабое развитие пенсионного накопления делает национальные пенсионные системы уязвимыми перед демографическими вызовами. Существующее правовое регулирование пенсионных отношений позволяет осуществлять экспорт пенсий по старости.
Издательство
- Издательство
- КГТУ
- Регион
- Россия, Калининград
- Почтовый адрес
- 236022, Россия г. Калининград, Советский проспект, д. 1
- Юр. адрес
- 236022, Калининградская обл, г Калининград, Центральный р-н, Советский пр-кт, д 1
- ФИО
- Волкогон Владимир Алексеевич (РЕКТОР)
- E-mail адрес
- rector@klgtu.ru
- Контактный телефон
- +7 (401) 2995901